Creditas | Crédito, capital y convicción en mercados emergentes
Creditas nace como un comparador sencillo —BankFacil— que conectaba usuarios con bancos. Pero cuando Sergio se da cuenta de que escalar ese modelo dependía de terceros sin incentivos para innovar, decide dar un giro radical: eliminar al banco como intermediario y conectar directamente al usuario con inversores de renta fija. Una apuesta compleja, regulada, y con apenas 15 días de caja en el banco.
A lo largo de la conversación repasamos las distintas vidas de Creditas: de plataforma de leads a prestamista vertical, y cómo esa evolución fue clave para construir una empresa con márgenes sólidos y defensibilidad real. Hablamos de las rondas —más de 1.000 millones de dólares levantados—, de lo que implica jugar en una industria intensiva en capital, y de cómo pasaron del crecimiento desenfrenado a la rentabilidad.
También hablamos de riesgo, de cómo construir portfolios resilientes, de qué se necesita para operar en un mercado como Brasil y de por qué fiarse de socios externos puede ser un activo… o todo lo contrario.
Hoy, además de liderar Creditas, Sergio es inversor en más de 80 startups y LP en 25 fondos. Nos cuenta cómo invierte, qué busca en los fundadores, y cómo su experiencia operando le ha cambiado la forma de mirar una oportunidad.
Una charla directa, sin adornos, con un fundador que ha vivido todas las fases posibles… y que ha conseguido reinventarse sin perder el foco.
00:01:20 - El fenómeno BCG 2005: por qué salieron tantos emprendedores de esa promoción
00:04:10 - Carrera en banca: Deutsche Bank y BCG entre Madrid y Nueva York, siempre enfocado en servicios financieros
00:07:48 - Origen de Creditas y salto a Sao Paulo: la “Juanola” y la obsesión por fintech
00:11:50 - Primeros pasos con BankFacil: una interfaz sencilla para bancos, y una misión que sigue viva - reducir el coste de la deuda
00:19:40 - Estrategia inicial: GTM dual B2B con bancos y B2C con usuarios
00:22:00 - Punto de inflexión: eliminar al banco de la ecuación e ir directo a inversores en renta fija
00:27:00 - 15 días de caja, extensión de Serie A y validación del nuevo modelo
00:35:00 - Creditas hoy: tecnología en el lado del activo, gestora de fondos en el pasivo
00:37:00 - Economics del crédito y gestión de riesgo
00:43:00 - Ronda de Softbank: por qué se necesita tanto capital para escalar en esta industria
00:50:00 - Del burn acelerado a la rentabilidad: palancas y aprendizajes
00:55:45 - Variables macro y construcción de portfolios resilientes
01:01:20 - ¿Creditas funcionaría igual en un mercado desarrollado?
01:04:00 - Faceta inversora: 80 startups y LP de 25 fondos
